Война за Королевство гномов Эребор. Простой хобит Бильбо Бэггинс под покровительством великого волшебника Серого Гэндельфа отправляется в поход с армией гномов. Возглавляет великую войну бестрашный Торин Дубощит. Множество злих орков, безпощадных великанов, пауков-гигантов и кровожадных колдунов встретят на пути наши герои. Скромняга Бильбо также станет обладателем волшебного кольца Голлума и сам не зная того, станет совсем другим хобитом. Сможет ли армия победить дракона Смога и освободить свое родное королевство? Видержет ли хобит Бильбо завораживующую силу кольца?